遵照中國(guó)證監(jiān)會(huì)有關(guān)規(guī)定招商證券股份有限公司發(fā)布：
尊敬的證券投資者：
在進(jìn)行證券交易時(shí)，可能會(huì)獲得較高的投資收益，但同時(shí)也存在著較大的證券投資風(fēng)險(xiǎn)。為了使您更好地了解其中的風(fēng)險(xiǎn)，根據(jù)有關(guān)證券交易法律法規(guī)和證券交易所業(yè)務(wù)規(guī)則，特提供本風(fēng)險(xiǎn)提示書，請(qǐng)認(rèn)真詳細(xì)閱讀。投資者從事證券投資存在如下風(fēng)險(xiǎn)：
宏觀經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)：由于我國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的變化以及周邊國(guó)家、地區(qū)宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境和周邊證券市場(chǎng)的變化，可能會(huì)引起國(guó)內(nèi)證券市場(chǎng)的波動(dòng)，使您存在虧損的可能，您將不得不承擔(dān)由此造成的損失。
政策風(fēng)險(xiǎn)：有關(guān)證券市場(chǎng)的法律、法規(guī)及相關(guān)政策、規(guī)則發(fā)生變化，可能引起證券市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)，使您存在虧損的可能，您將不得不承擔(dān)由此造成的損失。
上市公司經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)：由于上市公司所處行業(yè)整體經(jīng)營(yíng)形勢(shì)的變化；上市公司經(jīng)營(yíng)管理等方面的因素，如經(jīng)營(yíng)決策重大失誤、高級(jí)管理人員變更、重大訴訟等都可能引起該公司證券價(jià)格的波動(dòng)；由于上市公司經(jīng)營(yíng)不善甚至于會(huì)導(dǎo)致該公司被停牌、摘牌，這些都使您存在虧損的可能。
技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)：由于交易撮合及行情揭示等是通過電子通訊技術(shù)和電腦技術(shù)來實(shí)現(xiàn)的，這些技術(shù)存在著被網(wǎng)絡(luò)黑客和計(jì)算機(jī)病毒攻擊的可能，由此可能給您帶來?yè)p失。
不可抗力因素導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)：諸如地震、火災(zāi)、水災(zāi)、戰(zhàn)爭(zhēng)等不可抗力因素可能導(dǎo)致證券交易系統(tǒng)的癱瘓；證券營(yíng)業(yè)部無(wú)法控制和不可預(yù)測(cè)的系統(tǒng)故障、設(shè)備故障、通訊故障、電力故障等也可能導(dǎo)致證券交易系統(tǒng)非正常運(yùn)行甚至癱瘓，這些都會(huì)使您的交易委托無(wú)法成交或者無(wú)法全部成交，您將不得不承擔(dān)由此導(dǎo)致的損失。
其他風(fēng)險(xiǎn)：由于您密碼失密、操作不當(dāng)、投資決策失誤等原因可能會(huì)使您發(fā)生虧損，該損失將由您自行承擔(dān)；在您進(jìn)行證券交易中他人給予您的保證獲利或不會(huì)發(fā)生虧損的任何承諾都是沒有根據(jù)的，類似的承諾不會(huì)減少您發(fā)生虧損的可能。
特別提示：
① 本公司敬告投資者，應(yīng)當(dāng)根據(jù)自身的經(jīng)濟(jì)實(shí)力和心理承受能力認(rèn)真制定證券投資策略，尤其是當(dāng)您決定購(gòu)買ST類等股票時(shí)，尤其應(yīng)當(dāng)清醒地認(rèn)識(shí)到該類股票比其他股票蘊(yùn)涵更大的風(fēng)險(xiǎn)。
② 營(yíng)業(yè)部的經(jīng)營(yíng)范圍為：證券代理買賣；代理還本付息、分紅派息；證券代保管、鑒證；代理登記開戶及其他證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)的經(jīng)營(yíng)內(nèi)容。營(yíng)業(yè)部無(wú)權(quán)在《證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)營(yíng)業(yè)許可證》業(yè)務(wù)范圍之外與投資者簽定業(yè)務(wù)合同。證券營(yíng)業(yè)部、證券公司員工個(gè)人無(wú)權(quán)從事受托理財(cái)、資金拆解、融資融券、全權(quán)代理、對(duì)外擔(dān)保及任何類似的業(yè)務(wù)，請(qǐng)勿與證券營(yíng)業(yè)部、證券公司員工個(gè)人簽署任何形式的該類業(yè)務(wù)協(xié)議或接受其任何形式的保本保息承諾。否則，您將承擔(dān)相應(yīng)的經(jīng)濟(jì)及法律風(fēng)險(xiǎn)。
由上述可見，證券市場(chǎng)是一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)無(wú)時(shí)不在的市場(chǎng)。您在進(jìn)行證券交易時(shí)存在贏利的可能，也存在虧損的風(fēng)險(xiǎn)。本風(fēng)險(xiǎn)提示書并不能揭示從事證券交易的全部風(fēng)險(xiǎn)及證券市場(chǎng)的全部情形。您務(wù)必對(duì)此有清醒的認(rèn)識(shí)，認(rèn)真考慮是否進(jìn)行證券交易。
市場(chǎng)有風(fēng)險(xiǎn)，入市需謹(jǐn)慎！
依據(jù)《中華人民共和國(guó)證券法》、《中華人民共和國(guó)合同法》和其他有關(guān)法律、法規(guī)、規(guī)章以及證券交易所交易規(guī)則的規(guī)定，甲乙雙方就甲方委托乙方代理證券交易及其他相關(guān)事宜達(dá)成如下協(xié)議，供雙方共同遵守。
第一條 甲方已詳細(xì)閱讀本章，認(rèn)識(shí)到由于互聯(lián)網(wǎng)是開放性的公眾網(wǎng)絡(luò)，網(wǎng)上委托除具有其他委托方式所有的風(fēng)險(xiǎn)外，還充分了解和認(rèn)識(shí)到其具有以下風(fēng)險(xiǎn)：
由于互聯(lián)網(wǎng)數(shù)據(jù)傳輸?shù)仍?，交易指令可能?huì)出現(xiàn)中斷、停頓、延遲、數(shù)據(jù)錯(cuò)誤等情況；
投資者密碼泄露或投資者身份可能被仿冒；
由于互聯(lián)網(wǎng)上存在黑客惡意攻擊的可能性，互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)器可能會(huì)出現(xiàn)故障及其他不可預(yù)測(cè)的因素，行情信息及其他證券信息可能會(huì)出現(xiàn)錯(cuò)誤或延遲；
投資者的電腦設(shè)備及軟件系統(tǒng)與所提供的網(wǎng)上交易系統(tǒng)不相匹配，無(wú)法下達(dá)委托或委托失??；
如投資者不具備一定網(wǎng)上交易經(jīng)驗(yàn)，可能因操作不當(dāng)造成委托失敗或委托失誤；
投資者的電腦系統(tǒng)感染電腦病毒或被非法入侵；
上述風(fēng)險(xiǎn)可能會(huì)導(dǎo)致投資者（甲方）發(fā)生損失。
尊敬的投資者：
鑒于股份轉(zhuǎn)讓投資風(fēng)險(xiǎn)較大，為了您更好地了解代辦股份轉(zhuǎn)讓的投資風(fēng)險(xiǎn)，根據(jù)《證券公司代辦股份轉(zhuǎn)讓服務(wù)業(yè)務(wù)試點(diǎn)辦法》（以下簡(jiǎn)稱《試點(diǎn)辦法》）等有關(guān)規(guī)定，本公司特為您提供此份《股份轉(zhuǎn)讓風(fēng)險(xiǎn)提示書》，請(qǐng)認(rèn)真仔細(xì)閱讀。
招商證券“組合投資管理系統(tǒng)”(組合通)是招商證券（乙方）向交易客戶（甲方）提供的新服務(wù)，它包括“組合投資計(jì)劃”和“組合交易功能”。乙方享有對(duì)本系統(tǒng)升級(jí)、改造、終止、收取使用費(fèi)、用戶權(quán)限控制等權(quán)利。
“組合交易功能”可以按照客戶設(shè)定的股票價(jià)格與數(shù)量將一組股票的委托指令依次發(fā)送到交易所交易撮合系統(tǒng)。
本系統(tǒng)的使用者應(yīng)具備以下條件：
（1）、足夠的投資資金；
（2）、豐富的投資和交易經(jīng)驗(yàn)；
（3）、能夠承受投資風(fēng)險(xiǎn)；
（4）、較高的電腦應(yīng)用水平。
如甲方不具備這些條件，乙方提醒甲方謹(jǐn)慎使用本系統(tǒng)。
尊敬的投資者：
參與我公司管理的集合資產(chǎn)管理計(jì)劃（以下簡(jiǎn)稱“集合計(jì)劃”）可能會(huì)獲得投資收益，但同時(shí)也存在著本金損失的風(fēng)險(xiǎn)。 投資者在參與集合計(jì)劃前應(yīng)審慎評(píng)估自身的經(jīng)濟(jì)狀況和財(cái)務(wù)能力。為了使您更好地了解其中的風(fēng)險(xiǎn)，根據(jù)相關(guān)法律法規(guī)，本公司特為您提供此份《集合資產(chǎn)管理計(jì)劃風(fēng)險(xiǎn)提示書》，請(qǐng)認(rèn)真詳細(xì)閱讀。
一、重要提示
1、管理人承諾以誠(chéng)實(shí)信用、謹(jǐn)慎勤勉的原則管理和運(yùn)用集合計(jì)劃資產(chǎn)，但不保證集合計(jì)劃一定盈利，也不保證最低收益。
2、中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)我公司管理的集合計(jì)劃作出的任何決定，均不表明中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)集合計(jì)劃的價(jià)值和收益做出實(shí)質(zhì)性判斷或保證，也不表明參與集合計(jì)劃沒有風(fēng)險(xiǎn)。
3、集合資產(chǎn)管理計(jì)劃的過往業(yè)績(jī)并不預(yù)示其未來表現(xiàn)。
二、風(fēng)險(xiǎn)揭示
1、證券市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)
證券市場(chǎng)價(jià)格因受各種因素的影響而引起的波動(dòng)，導(dǎo)致收益水平變化，將使集合計(jì)劃資產(chǎn)面臨潛在的風(fēng)險(xiǎn)，主要包括：
（1）政策風(fēng)險(xiǎn)
貨幣政策、財(cái)政政策、產(chǎn)業(yè)政策等國(guó)家宏觀經(jīng)濟(jì)政策的變化導(dǎo)致證券市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)，影響收益而產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)。
（2）經(jīng)濟(jì)周期風(fēng)險(xiǎn)
經(jīng)濟(jì)運(yùn)行具有周期性的特點(diǎn)，證券市場(chǎng)的收益水平受到宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行狀況的影響，也呈現(xiàn)周期性變化，集合計(jì)劃投資的證券投資基金收益水平也會(huì)隨之發(fā)生變化，從而產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)。
（3）利率風(fēng)險(xiǎn)
金融市場(chǎng)利率的波動(dòng)會(huì)導(dǎo)致股票市場(chǎng)及債券市場(chǎng)的價(jià)格和收益率的變動(dòng)，同時(shí)直接影響企業(yè)的融資成本和利潤(rùn)水平。集合計(jì)劃所投資的證券投資基金和固定收益類產(chǎn)品，收益水平均會(huì)受到利率變化的影響，從而產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)。
（4）上市公司經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)
上市公司的經(jīng)營(yíng)狀況受多種因素影響，如市場(chǎng)、技術(shù)、競(jìng)爭(zhēng)、管理、財(cái)務(wù)等都會(huì)導(dǎo)致公司盈利發(fā)生變化。導(dǎo)致新股市價(jià)與估值有偏差，導(dǎo)致集合計(jì)劃投資收益變化；或者如果集合計(jì)劃所投資的基金，其投資的上市公司經(jīng)營(yíng)不善，其股票價(jià)格可能下跌，或者能夠用于分配的利潤(rùn)減少，從而使投資收益下降。雖然管理人可以通過投資多樣化來分散這種非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，但不能完全規(guī)避。
（5）基金公司經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)
集合計(jì)劃主要投資于各基金公司管理的證券投資基金，如果由于基金公司經(jīng)營(yíng)不善，有可能導(dǎo)致其管理的基金凈值下降，從而使集合計(jì)劃收益下降。
（6）購(gòu)買力風(fēng)險(xiǎn)
集合計(jì)劃委托人的收益可以通過現(xiàn)金形式來分配，如果發(fā)生通貨膨脹，現(xiàn)金的購(gòu)買力會(huì)下降，從而影響集合計(jì)劃的實(shí)際收益。
（7）封閉式基金無(wú)法轉(zhuǎn)開放式基金或未能如期清算帶來的風(fēng)險(xiǎn)。
2、管理風(fēng)險(xiǎn)
在集合計(jì)劃的管理運(yùn)作過程中，可能因管理人對(duì)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)和證券市場(chǎng)的判斷有誤、獲取的信息不全等因素影響集合計(jì)劃的收益水平。同時(shí)，管理人和托管人的管理水平、管理手段和管理技術(shù)等對(duì)集合計(jì)劃收益也存在影響。管理人的資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)快速發(fā)展而在制度建設(shè)、人員配備、內(nèi)控制度建立等方面不完善而產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。
3、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)
集合計(jì)劃可以退出，在計(jì)劃存續(xù)期間，可能會(huì)發(fā)生巨額退出的情形。由于我國(guó)證券市場(chǎng)的波動(dòng)性較大，在市場(chǎng)價(jià)格下跌時(shí)會(huì)出現(xiàn)交易量急劇減少的情形，此時(shí)出現(xiàn)巨額退出可能會(huì)導(dǎo)致計(jì)劃資產(chǎn)變現(xiàn)困難，從而產(chǎn)生流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，甚至影響集合計(jì)劃單位凈值。
4、信用風(fēng)險(xiǎn)
指集合計(jì)劃投資運(yùn)作過程中，由于所投資的證券發(fā)行人和交易對(duì)手方不能如期履行約定，而帶來的風(fēng)險(xiǎn)，具體包括債券及資產(chǎn)支持證券等到期難以兌付的風(fēng)險(xiǎn)。這些風(fēng)險(xiǎn)可能帶來集合計(jì)劃資產(chǎn)的損失。
5、信息技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)
（1）由于互聯(lián)網(wǎng)數(shù)據(jù)傳輸?shù)仍颍灰字噶羁赡軙?huì)出現(xiàn)中斷、停頓、延遲、數(shù)據(jù)錯(cuò)誤等情況；
（2）投資者密碼泄露或投資者身份可能被仿冒；
（3）由于互聯(lián)網(wǎng)上存在黑客惡意攻擊的可能性，互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)器可能會(huì)出現(xiàn)故障及其他不可預(yù)測(cè)的因素，行情信息及其他證券信息可能會(huì)出現(xiàn)錯(cuò)誤或延遲；
（4）投資者的電腦設(shè)備及軟件系統(tǒng)與所提供的網(wǎng)上交易系統(tǒng)不相匹配，無(wú)法下達(dá)委托或委托失??；
（5）如投資者不具備一定網(wǎng)上交易經(jīng)驗(yàn)，可能因操作不當(dāng)造成委托失敗或委托失誤；
（6）投資者的電腦系統(tǒng)感染電腦病毒或被非法入侵；
上述風(fēng)險(xiǎn)可能會(huì)導(dǎo)致投資者發(fā)生損失。
6、其他風(fēng)險(xiǎn)
（1）因技術(shù)因素產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。在集合計(jì)劃的日常交易中，可能因?yàn)榧夹g(shù)系統(tǒng)的故障或者差錯(cuò)而影響交易的正常進(jìn)行或者導(dǎo)致委托人的利益受到影響。這種技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)可能來自管理人、注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)、推廣機(jī)構(gòu)、證券交易所、證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)等等；
（2）因人為因素導(dǎo)致操作失誤或違反操作規(guī)程等而造成的風(fēng)險(xiǎn)，如內(nèi)幕交易、越權(quán)違規(guī)交易、欺詐行為等產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)；
（3）因行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)等因素可能導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)；
（4）戰(zhàn)爭(zhēng)、自然災(zāi)害等不可抗力因素的出現(xiàn)，將會(huì)嚴(yán)重影響證券市場(chǎng)的運(yùn)行，可能導(dǎo)致委托資產(chǎn)的損失，從而帶來風(fēng)險(xiǎn)；
（5）計(jì)劃管理人、托管人因重大違法違規(guī)，被中國(guó)證監(jiān)會(huì)取消相關(guān)業(yè)務(wù)資格而導(dǎo)致集合資產(chǎn)管理計(jì)劃終止的風(fēng)險(xiǎn)；
（6）計(jì)劃管理人、托管人因解散、破產(chǎn)、撤銷等原因不能履行相應(yīng)職責(zé)導(dǎo)致集合資產(chǎn)管理計(jì)劃終止的風(fēng)險(xiǎn)；
（7）其他意外導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)。
